Динамика развития фондового рынка в России: что нас ждет впереди

Доброго времени суток, дорогие читатели блога! В январе 2018 года российские индексы выросли до рекордных отметок, а их падение легко может осуществиться новым пакетом американских санкций. Перспективы будут напрямую зависеть от предполагаемых ограничений.

Но, если рассматривать обобщенно, то в этом году акции выглядят довольно оптимистично по мнению аналитиков.

В данной статье мы рассмотрим, какая динамика фондового рынка в России в 2018 году, общую макроэкономическую картину, политические факторы, а также ожидания и рекомендации от специалистов.

Общая макроэкономическая картина

Для мировых рынков 2017 год прошел довольно оптимистично. И это привело их на новые максимумы, сформировало дополнительные поводы для опасений.

Так как активы росли достаточно длительное время, стоит ожидать либо переход на новую экономическую ступень, либо задуматься над тем, что прошлые аналогичные истории завершались большими поправками.

Но судя по ситуации, одним из неприятных факторов является слишком резкое ужесточение монетарной политики.

Политические факторы

Данного рода факторы не стоит упускать, так как из-за роста внешнеполитической напряженности события могут нести разный исход. За последние 25 лет количество региональных и локальных горячих точек резко увеличилось, к тому же ситуация на Украине еще больше обострила, и без того, сложное положение.

В этом году инвесторам рекомендуется обратить внимание на такие риски, как:

1. Между Россией и США противостояние будет продолжаться, а значит и применяемые санкции будут сохранены на протяжении всего года. Улучшения отношений не произойдет. А если принимать во внимание соперничество между вышеуказанными странами, то ситуация может стать только хуже.
2. В США и ЕС по-прежнему продолжаются внутренние противоречия, как политические, так и экономические. Это началось после того, как на выборах победу одержал Д. Трамп и произошел выход Великобритании из состава ЕС.
3. На Корейском полуострове ситуация обострилась из-за пусков баллистических ракет и проведения ядерных испытаний, так как США незамедлительно дала ответную реакцию. По мнению специалистов, один неправильный шаг одной из сторон может способствовать военному конфликту, который, в свою очередь, приведет к использованию ядерного оружия со всеми последствиями как для политического устройства мира, так и мировой экономики.
4. Между Россией и Украиной отношения могут резко обостриться, так как согласно заявлению от руководство той страны, попытки возвращения Крыма и Донбасса не прекратятся.

Хоть эти риски и не новы для инвесторов, все же не стоит их недооценивать.

Что касается внутриполитической ситуации России, то она по-прежнему стабильна. И даже выборы президента в следующем году на нее не повлияют.

Стабилизация валютных рынков

Риски торговых войн так и не воплотились в жизнь, хоть и подействовали на валюту Мексики. Евросоюз и Великобритания снизили инвестиционные опасения к валютам, так как сняли риски во Франции и избежали проблем с Каталонией.

Рубль также стабилизировался из-за роста нефти и нормализации ставки в ситуации политической напряженности.

Так как Д.Трамп принял налоговую реформу и статистика по производственной активности в Китае стала позитивной, нефть поднялась в цене и продается выше 69$ за баррель.

На данный момент, добыча в США, которая в свое время превысила рекордно исторические максимумы, уже не способна удивить. А самой главной угрозой может стать падение рынка корпоративного долга в Китае и США.

Металлы стали дорожать из-за положительной мировой статистики на фоне роста ставки ФРС. Такая ситуация уже наблюдалась в период с 2003 по 2005 года.

Спрос на медь остается стабильным из-за сохранения спроса строительного сегмента и ожидания роста инвестиций в основные средства США. Но в 2018 году рынок может быть заполнен.

Ослаб спрос на сталь, так как в Австралии и Бразилии наблюдается ввод железорудных проектов, а в Китае как раз таки имеется крупнейший запас ЖРС.

Что касается драгоценных металлов, то платина упала в цене, но спрос остается стабильным и со стороны ювелирной промышленности, и автомобилестроителей. Так как ЮАР очень мало поставляет палладия, то дефицит на него сохранится, а вот вторичный рынок хочет сократить его.

Золото и серебро также остается “на плаву”, эти драгоценные металлы поддерживает ювелирная промышленность.

Ожидания на 2018 год

Самые главные ожидания на 2018 год следующие:

• из за продолжения процентных ставок со стороны ФРС США к концу 2018 года ставка может увеличиться до 2,0 — 2,25% годовых;
• прогноз дальнейшей динамики доллара может быть неоднозначным. Либо после снижения он резко перейдет на высочайший уровень, либо после снижения в 2017 году он так и будет падать с периодическими коррекциями;
• доходность корпоративных и государственных облигаций будет дальше повышаться, а стоимость на них падать;
• если процентные ставки ФРС будут и дальше расти, то скорее всего рынки акций в США пойдут на спад в течение первого полугодия;
• рынки акций других развивающихся стран продолжат рост;
• в этом году цена на нефть сорта Брент будет варьироваться в ценовом диапазоне от 48 до 68 долларов за баррель, но если доллар продолжит падать, то стоимость увеличится до 79 долларов. В противном случае при резком укреплении доллара цена на нефть станет около 48 долларов за баррель;
• рубль будет колебаться от 53 до 69 за доллар. Ситуация напрямую будет зависеть от цены на нефть, отсутствия неприятных ситуаций и динамики доллара на мировом рынке;
• российский рынок акций в первой половине 2018 года продолжит свой рост.

Рекомендации

1. Инвесторам рекомендуется переходить в денежные инструменты и облигации со сроком погашения не дальше 2020 года.
2. По секторам произвести ротацию внутри рынка акций в ЕС и США.
3. Удерживать позиции по индексу Nikkei 225.
4. Перейти в акции дешевых развивающихся рынков со стабильно растущей экономикой.
5. Придерживаться умеренно — консервативной структуры активов.
6. Сохранять структуру портфеля.
7. Дополнить рыночные стратегии краткосрочными спекуляциями на рынке акций.

Заключение

Подводя итоги, хочется сказать, что волатильность рынка везде находится на низком уровне, а многие инвесторы требуют продолжения. Именно в эти периоды на рынках происходят значительные сдвиги, вследствие чего изменяется динамика рынка.

Не забывайте подписываться на обновление блога и делиться информацией с друзьями в социальной сети.